管理规模近万亿 保险资金“抢滩”公募

2021-09-08 16:44     来源:     作者:雷建利

  泰康资产管理有限责任公司(简称“泰康资产”)近日拿到批文,获准设立泰康基金管理有限公司(简称“泰康基金”)。截至目前,保险参/控股类公募的管理规模已近一万亿元。分析人士指出,随着国内投资者资产配置的需求日益蓬勃,会有更多险资机构加入公募行列,进一步推动资管行业践行价值投资。

  保险系公募添新丁

  证监会批复公告显示,泰康基金应自批复之日起6个月内完成组建工作,自取得经营证券期货业务许可证之日起6个月内应当发行公募基金产品。泰康基金的注册资本为1.2亿元,泰康资产出资9600万元,持有80%股权;其余5家核心员工持股平台持有20%股权。

  泰康资产成立于2006年,是泰康保险集团旗下资管公司,2015年4月获批开展公募业务,是首家获得公募业务资格的保险资管公司。截至今年6月底,泰康资产管理总规模超过2.4万亿元,公募管理规模超800亿元。2020年12月25日,泰康资产提交公募基金管理公司设立申请,以此推动公募基金业务由事业部形式运营转向公司制运营。

  在泰康资产提交申请之前,中国人民保险集团旗下的人保资产也已申请独资设立公募基金公司,申请材料于去年12月4日获证监会受理,今年3月12日获得第一次反馈。

  Wind数据显示,截至今年上半年末,除了泰康资产和人保资产这两家开展公募基金业务的资管公司外,还有7家保险参/控股类公募基金公司,分别是平安基金、国寿安保基金、国联安基金、华泰保兴基金、太平基金、浙商基金、泓德基金。上述9家公司合计管理公募产品规模近一万亿元,在公募市场总规模中占比接近5%。

  具体看,平安集团旗下的平安基金成立于2011年1月,截至今年二季度末,管理规模为3815亿元,在上述9家公司中位居第一;国寿安保基金成立于2013年10月,截至目前管理规模为2372亿元。

  平安基金表示,保险资金是A股和债券市场重要的机构投资者,具有较强的资产配置与风控能力,追求长期稳健回报。因此,依托保险股东背景的公募基金,一般也在投资领域具有较强竞争力。银河证券数据显示,截至6月30日,平安基金近3年股票投资主动管理收益率145.21%,在全市场中位列第9名。

  更多险资将入局

  市场人士王皓(化名)对中国证券报记者指出,保险不仅是金融业三大支柱之一,也在经济发展中起到社会稳定器作用。保险保障和理财投资均是大类资产配置中的重要环节。因此,从设立保险资管机构到入局公募基金公司,是保险资产配置业务布局的重要延续。

  在协同发展方面,平安基金为记者提供了一个生动案例。今年6月,平安广州交投广河高速REIT在发行阶段吸引了超12万户投资者踊跃认购,总募集规模达91.14亿元。该项目由平安证券担任资产支持证券管理人和财务顾问,平安人寿作为战略投资者参与其中。平安基金认为,平安集团旗下专业子公司在其中充分发挥出了协同效应。

  平安基金指出,保险资金是公募基金行业的重要参与者,强调长期投资和大类资产配置视角。未来,随着国内投资者资产配置的需求日益蓬勃,会有更多险资机构加入公募基金管理人行列。险资重视风控、追求长期稳健回报的投资理念,契合了公募基金的长期主义导向,将进一步推动国内资管行业践行价值投资、长期投资,提升持有人投资体验。

  但王皓表示,从目前情况来看,保险参/控股类公募尚处于初期发展阶段,差异化竞争力有待进一步提升。

 

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